mania-admin– Author –

企業の状況と分析のトーン：弱気（Underperform） 1. エグゼクティブ・サマリー 投資スタンス：弱気（Underperform） 確信度：70% 株式会社光ハイツ・ヴェラスは、2026年3月期第1四半期において、売上高は前年同期比で増加したものの、営業損失が大幅に拡...

1. エグゼクティブ・サマリー 投資スタンス：中立、確信度：70% LIFULLの2025年9月期第3四半期決算は、中核事業であるHOME'S関連事業の力強い成長に牽引され、表面上は非常に好調に見える。しかし、その内実を深く掘り下げると、海外事業からの撤退に伴う...

エグゼクティブ・サマリー 投資スタンス：中立（確信度70%） 短期的な収益性の伸び悩みと戦略的投資によるキャッシュフローへの影響は懸念されるものの、AIロボティクスという中核成長領域への積極的な投資が、中長期的な企業価値創造に繋がる可能性を評価...

1. エグゼクティブ・サマリー 投資スタンス：中立（確信度：60%） 株式会社fantasistaの2025年9月期第3四半期決算は、売上高が前年同期比で大幅に増加した一方で、利益面ではリアルエステート事業の収益性低下とヘルスケア事業の不振が響き、営業利益は減...

1. エグゼクティブ・サマリー 投資スタンス：中立、確信度：80% コーアツ工業（1743）は、2025年9月期第3四半期において、主に建設事業とコンクリート製品事業の好調に牽引され、売上高および営業利益が大幅に増加しました。しかしながら、親会社株主に帰...

【DX内製支援の「0次」モデルは、M&Aと新規事業投資で成長加速の軌道へ。しかし、利益の質と組織拡大リスクに潜む影】 1. エグゼクティブ・サマリー 投資スタンス：中立（確信度 65%） 株式会社情報戦略テクノロジー（以下、IST）の2025年12月期第2四...

1. エグゼクティブ・サマリー 投資スタンス：中立、確信度65% JSHは、社会課題解決をミッションに掲げた「地方創生事業」と「在宅医療事業」という、構造的に成長が見込める二つの事業を柱としています。今回の2026年3月期第1四半期決算は、売上高が前年同...

1. エグゼクティブ・サマリー（結論ファースト） 投資スタンス：中立、確信度：65% 本四半期決算は、売上高が前年同期比で大幅増を達成した一方で、利益が大幅な減益となった。このギャップの核心は、貴金属事業における売上原価の上昇と棚卸資産評価損の...

1. エグゼクティブ・サマリー 投資スタンス：中立、確信度：65% コロンビア・ワークスは、不動産市況の好調を背景に、売上高・営業利益ともに力強い成長を遂げ、上期計画を上回る進捗を示した。しかし、これは主に大型物件の販売期ズレや原価見積もりの保...

1. エグゼクティブ・サマリー 投資スタンス: 中立 (確信度 60%) トライアルホールディングス（以下、同社）の2025年6月期は、売上高と営業利益の両方で過去最高を記録し、積極的な店舗展開とリテールテックへの投資が奏功したように見える。しかし、今回の...